Vi har samlet en liste over 61 tidliginvestorer – og 10 eksperttips som får dem til å satse på din idé

På tirsdag vil en heldig oppstartsbedrift få én million kroner av 20 investorer, når vinneren av årets Angel Challenge kåres under Startup Extreme-konferansen i Bergen.

En annen kommer til å motta 250.000 kroner, når vinneren av Inven2s Idéprisen 2017 kåres i midten av juni.

Men de fleste som har et håp om å lage arbeidsplasser og lønnsom forretning av en produktidé, må finne fram til investormidlene på andre måter.

Kneika de fleste gründere sliter med

Det finnes massevis av støtteordninger hvor du kan hente midler til å utvikle ideen din. Men når du kommer til den siste avgjørende fasen, hvor ideen skal kommersialiseres, vil investormidler ofte være det som får deg over det som av gründere med dyrekjøpte erfaringer er døpt «Valley of Death».

En investor vil ikke bare kunne bidra med penger, men også med verdifull kunnskap om forretningsutvikling og markedsarbeid – ja, kanskje til og med en kontorplass og printer.

En rekke fond, investeringsselskaper og kommersialiseringsaktører har spesialisert seg på å plassere penger i oppstartsselskaper, og enten de kaller seg pre-såkornsinvestorer, såkornsinvestorer, businessengler, venture-fond eller Privat Equity-selskaper, kan det være her du finner kapitalen du trenger.

Men investorer risikerer bare pengene sine på prosjekter de har tro på. Og det er din jobb å overbevise. Vi har bedt tre eksperter på oppstartsvirksomheter og tidligfaseinvesteringer om å gi råd som kan hjelpe deg å lykkes i kampen om investorkronene. Og - hvis du er så heldig at du har flere interesserte investorer å velge mellom: Hvordan du velger den riktige?

Etter rådene finner du en oversikt over 61 forskjellige tidligfaseinvestorer, og i tillegg et knippe aktører som tilbyr gründere og startups hjelp og nettverksbygging.

• Feil valg i oppstartsfasen sender gründere til skifteretten: Ekspertens 10 råd kan forhindre det

Her er ekspertrådene

Ola Smeby, seniorrådgiver for investeringer og såkornfond i Innovasjon Norge:

• Lever en god pitch. Bedriften må kunne levere en solid bedriftspresentasjon som beskriver markedsmulighetene, hvilket problem tjenesten eller produktet løser, og hvem som er villige til å betale for det.
• Vær bevisst på dine konkurransefortrinn. Dette kan være intellektuelt eierskap (patent eller søknad om patent) på den løsningen eller produktet du tilbyr, eller om du har sikret bedriften eksklusive rettigheter til distribusjon, for eksempel i form av en salgsavtale med et utsalgssted.
• Kjenn tallene dine. Som gründer må du ha god kjennskap til bedriftens tall, og du må kunne presentere disse.

Joachim Høegh-Krohn, administrerende direktør i Argentum, selskapet som forvalter statens investeringer i Private Equity-fond:

• Bruk god tid på å kartlegge markedet du opererer i. Det er nyttig både for deg og eventuelle investorer. Og ikke vær redd for å dele egen og trekke på andres kunnskap. Slik kan ideen og selskapet ditt bli enda bedre.
• Gå etter mer enn bare penger når du velger investor. Se også etter hvordan investoren kan tilføre deg kompetanse og nettverk som trengs for å utvikle selskapet ditt.
• Du må kunne svare på hvem konkurrentene er og hvorfor ditt selskap utkonkurrer disse når du pitcher selskapet ditt til en investor.

Maja Hvammen Adriaensen, CEO i Angel Challenge og Startup Norway:

• Bygg relasjoner tidlig og jevnlig – ikke bare når du trenger penger. Det er aldri sånn at du kommer til en investor og kan hente penger i morgen. Man må vise hva man får til over tid. Jobb direkte mot investorer du har gjort research på, og mener passer. Eller delta i arenaer og møteplasser og programmer hvor investorer og gründere møtes. Start for eksempel kontakten med å spørre om råd. Ikke gå rett på pengene.
• Teamet er viktig. Men det handler ikke om å fylle en slide med personer. Få fram hva man har oppnådd innenfor en tidsperiode. Tempo, fremdrift og gjennomføringsevne er det som viser om teamet er bra.
• Sørg for å ha en form for validering i markedet, gjennom en eller flere pilotkunder. Det er vanskelig å få med investorer uten å vise at du kjenner markedet og har begynte å teste produktet ditt ut mot markedsaktører.
• Fortell hva du skal bruke pengene til. Men ikke «Jeg skal ansette flere folk…» Det som teller, er hvilke nye mål du skal nå med midlene du får til å ansette flere.
• Stadig flere vil bli gründere: Her er de beste oppstartstipsene

Presåkorn-midler

18 investormiljøer rundt om i landet har fått rentefrie lån på fire-åtte millioner hver av staten for å gjøre regionale tidligfaseinvesteringer, mot å bidra med tilsvarende beløp selv.

Dette er inkubatorer, kommersialiseringsaktører og businessengler som også på egen hånd investerer i oppstartselskaper:

1. Kjeller Innovasjon: Holder til i Forskningsparken på Kjeller. Såkornsregion: Akershus/landsdekkende
2. Kongsberg Innovasjon: Har nært samarbeid med industrimiljøet på Kongsberg. Såkornsregion: Buskerud
3. Bergen Teknologioverføring: Kommersialiseringsaktør for forskningsinstitusjoner i Bergen-området. Såkornsregion: Hordaland og Sogn og Fjordane
4. Validé AS: Kommersialiseringsaktør for forskningsinstitusjoner i Stavanger-området. Såkornsregion: Rogaland
5. Inven2: Kommersialiseringsaktør for Universitetet i Oslo og Oslo Universitetssykehus/Helse Sørøst. Såkornsregion: Oslo
6. StartupLab: Nettverkstilbyder/inkubator og tidligfaseinvestor med fokus på techstartups. Såkornsregion: Oslo/landsdekkende
7. Simula Innovation: Forsknings- og kommersialiseringsaktør innen programvare- og kommunikasjonsteknologi. Såkornsregion: Oslo/landsdekkende
8. NTNU Accel/Ålesund Kunnskapspark: NTNU-basert aksellerator for oppstartsbedrifter i Midt-Norge/innovasjonsselskap med utspring i den biomarine industriklyngen på Nordvestlandet. Såkornsregion: Sør-Trøndelag, Møre og Romsdal og Oppland
9. Norinnova Technology Transfer: Tromsø-basert polleninvestor, inkubator og kommersialiseringsaktør for teknologibaserte forretningsideer i Nord-Norge og forskningsbaserte forretningsideer fra UNN/UIT og Norut.
10. FFV AS: Bergen-basert tidligfaseinvestor og business-engel med fokus på Vestlandet. Såkornsregion: Hordaland
11. Sagene Tech Ventures: Presåkornsfond etablert av syv Oslo-baserte business-engler. Såkornsregion: Oslo
12. Angel Challenge: Businessengel-nettverk med workshops i flere byer rundt om i Norge. Såkornsregion: Oslo/landsdekkende
13. Victrix AS: Oslo-basert tidligfase-investeringsselskap som investerer på tvers av bransjer. Såkornsregion: Oslo og Hordaland
14. Bakken & Bæck Invest: Tidligfaseinvestor og forretningsutvikler med kontorer i Oslo, Bonn, Amsterdam og San Fransisco. Såkornsregion: Oslo
15. Tidligfasefondet i Nord-Trøndelag: Offentlig-privat investeringsfond, med fylkeskommunen som største eier. Såkornsregion: Nord-Trøndelag
16. Cofounder: Trondheim-basert investeringsselskap med fokus på tidligfase teknologiselskaper innen olje og gass, IKT og havbruk. Såkornsregion: Sør-Trøndelag
17. Telemark Group AS: Skien-basert tidligfaseinvestor med fokus på bransjene energi, infrastruktur og helse og omsorg. Såkornsregion: Telemark
18. Assetto Capital AS: Skien-basert tidligfaseinvestor med fokus på selskaper innen software og internettbasert industri. Såkornregion: Telemark

• Neodrill: – Jeg har ikke ord. Vår nest største eier vil ta fra oss eksistensgrunnlaget vårt

Såkornfond

Staten har bidratt med 1,8 milliarder og private investorer med 1,5 milliarder til regionale/bransjeorienterte såkornfond som skal investere i bedrifter i tidlig utviklingsfase:

19. Sarsia Seed II: Bergen-basert såkornfond med fokus på life science og energi. Forvaltes av Sarsia Seed, en tidligfaseinvestor som investerer i oppstartsbedrifter innen energi, miljøteknologi, bioteknologi og life science.
20. Skagerak Maturo Seed: Såkornsfond med fokus på industriell digitalisering og mekatronikk. Forvaltes av Skagerak Maturo, en tidligfase teknologibedrift-investor med kontor i Kristiansand, Skien og Oslo.
21. Alliance Venture Spring: Såkornsfond med fokus på teknologi- og IKT-bransjen. Forvaltes av Alliance Venture, en Oslo-basert tidligfaseinvestor innen teknologibransjen.
22. Proventure Seed II: Såkornsfond med fokus på bedrifter i olje/gass-sektoren. Forvaltes av Proventure Management, en Trondheim-basert tidligfaseinvestor med fokus på teknologibedrifter.
23. Fjord Invest Sørvest: Regionalt såkornsfond som investerer i Agder, Rogaland, Hordaland og Sogn og Fjordane. Forvaltes av Fjord Invest, et Førde-basert investeringsselskap som investerer i vekstselskaper på Vestlandet.
24. Midvest I og Midvest II: Regionale såkornsfond som investerer i Møre og Romsdal og Trøndelag. Fondene har kontoradresse i Namsos, men forvaltes av Converto, en Ålesund-basert forvalter og forretningsutvikler.

(I tillegg til disse finnes det flere statlige såkornfond som allerede er fulltegnet.)

• Utenlandske investorer: Dette ville vi satset penger på i Norge

Venturefond og annen tidligfasekapital

Det finnes mange forskjellige typer tidligfaseinvestorer. Noen kommer inn tidligere enn andre, noen jobber kun med å kommersialisere forskningsresultater, og mange fokuserer på spesielle bransjer eller geografiske områder.

Du vil finne alle typene i listen under:

25. Northzone Ventures – ledende skandinavisk ventureinvestor med kontorer i Oslo, Stockholm, London og New York.
26. Founders Fund – amerikansk tidligfaseinvestor med fokus på blant annet software, teknologi, luftfart, romfart, bioteknologi, og energi.
27. SINTEF TTO – investerer i kommersialisering av teknologi med basis i forskningsmiljøene rundt Sintef gjennom såkornfondet Sintef Venture IV.
28. Statoil Energy Ventures – Statoils venture-fond med fokus på vekstselskaper innen utvikling av fornybar energi.
29. 500 Nordics – den nordiske grenen av 500 Startups, en amerikansk såkorninvestor som har spesialisert seg på små tidligfaseinvesteringer.
30. Televenture Management – Oslo-basert venture-investor med fokus på industri, energi, olje og gass, ITC og life science
31. Energy Ventures – Stavanger-basert private equity-investor som spesialiserer seg på olje- og gassektoren
32. Viking Venture – Trondheim-basert tidligfaseinvestor med fokus på vekstselskaper innen IT og olje og gass-sektoren.
33. Snö Ventures – Oslo-basert tidligfaseinvestor med fokus på teknologistartups.
34. Broodstock Capital – Molde-basert investeringsselskap som investerer i små- og mellomstore vekstselskaper innen sjømatindustri og akvakultur.
35. Procom Venture - Stavanger-basert tidligfaseinvestor med fokus på oppstartselskaper innenfor petroleumsektoren, ren energi og bioteknologi.
36. Convexa - Oslo-basert tidligfaseinvestor som investerer i oppstarts- og vekstselskaper innen teknologisektoren.
37. Progressus – Stavanger-basert Private equity-investor med fokus på vekstselskaper innen oljeteknologi
38. Energy Future Invest – Oslo-basert venturefond som investerer i nordiske vekstselskaper innen fornybar energi, miljøteknologi og telecom.
39. Agder Energi Venture – Kristiansand-basert venture-investor som investerer i energirelaterte virksomheter fra tidlig til moden fase.
40. Alsco AS – Familieeid investeringsselskap i Møre og Romsdal, som investerer i selskaper innen fiskeri, fiskeoppdrett og marin bioteknologi.
41. Jarlsberg Partners – Tønsberg-basert tilrettelegger og rådgiver som også investerer selv i oppstartsvirksomheter.
42. Momentum Partners – rådgivere og interimledelse som også investerer selv i oppstartsvirksomheter på Vestlandet. Hovedkvarter i Bergen.
43. TRK Group – Oslo-basert rådgivings- og og investeringsfirma som blant annet investerer i oppstartselskaper innen banebrytende/disruptiv teknologi.
44. NTNU Technology Transfer – kommersialiseringsaktør for forskningsmiljøer tilknyttet NTNU.
45. Leiv Eiriksson Nyskaping – Trondheim-basert inkubator og tidligfasinvestor som hjelper oppstartsbedrifter med rådgiving og fasiliteter.
46. Startup You – Trondheim-basert gründerrådgiver og tidligfaseinvestor med fasiliteter for oppstartsbedrifter.
47. SR-Bank Næringsutvikling – stiftelse som investerer i/gir tilskudd til næringsutvikling i Rogaland.
48. Ineosito – Stavanger-basert rådgiver og forretningsutvikler som også investerer i startup-bedrifter.
49. Vekst i Grenland – Kommuneeid støtteaktør som gir tilskudd/lån til og investerer i næringsutvikling i Grenland-regionen.
50. Kimen til Vekst – Sparebank 1-stiftelse som investerer i oppstartsbedrifter i Hallingdal og Valdres.
51. Microtech Innovation – Vestfold-basert bedriftsutvikler og investor med fokus på startups innen mikro- og nanoteknologi.
52. Komm-in – Investerings- og kommersialiseringsselskap med fokus på bedrifter tilknyttet Raufoss-klyngen.
53. Bølgen Invest – Bransjenøytral regional investor i Møre og Romsdal. Selskapet eies av finansanalyse- og -rådgivingsselskapet Norcorp, og holder til i Kristiansund.
54. Helgeland Invest – Investeringsselskap i Mo i Rana som investerer i SMB-bedrifter i Helgeland-regionen.
55. Origo Kapital – Alta-basert tilrettelegger og tidligfaseinvestor i oppstartsbedrifter i Vest-Finnmark.
56. XLR8fund – Venturelabs fond for investering i oppstartsselskaper.
57. SpareBank 1 SMN Invest - investerer blant annet i teknologibedrifter i tidlig fase i Midt-Norge.
58. SpareBank 1 SMN Utvikling - investerer i samfunnsnyttige næringsprosjekter og såkornvirksomhet i Midt-Norge.
59. Nunatak - Oslo-basert tidligfaseinvestor som fokuserer på å utvikle teknologiselskaper.
60. Investinor - Statseid investeringsselskap med hovedkontor i Trondheim, som investerer i oppstartsbedrifter på tvers av bransjer.
61. Innobørs, Norbans idébørs – legg inn ideen og kapitalbehovet ditt, og se om noen napper.

• Gründernasjon: Slik ble Israel en av verdens fremste startup-nasjoner

Investornettverk og -tjenester

I tillegg til investorer, finnes det en rekke aktører som tilbyr nettverk og kompetanse innen forretningsutvikling og kapitalinnhenting - eller bare en kontorplass sammen med andre oppstartsbedrifter.

Her er et lite knippe av dem.

• Startup Norway - paraplyorganisasjon for gründer- og oppstartsinitiativer i Norge. Står bak en rekke workshops og andre arrangementer rundt om i landet, og kobler gründere og tidligfaseinvestorer gjennom Angel Challenge. Driver også Oslo House of Innovation (OHOI), hvor investorer og startups tilbys arealer og møteplassfasiliteter.
• Venturelab, Oslo-basert forretningsutvikler og tilrettelegger som tilbyr infrastruktur og nettverk for bedrifter i oppstartsfasen.
• Connect Norge - nonprofit-nettverksorganisasjon som kobler gründere med næringsliv og investorer.
• Seed Forum – internsjonalt investornettverk.
• SIVA Inkubatorer - Sivas program for å koble gründere opp mot inkubatorer og næringshager.
• Norsk Venturekapitalforening - interesseorganisasjon for private equity-bransjen i Norge.

Vet du om mer?

Dette er ikke en fullstendig liste, vi har helt sikkert ikke fått med oss alle tidligfaseinvestorene og nettverkene som er tilgjengelige for norske gründere. Tips oss i kommentarfeltet, hvis du vet om noen vi har oversett.

• Ekspertenes beste tips: Slik slipper du å bruke dyre konsulenter for å søke om forskningspenger